Ekonomi ve Finansal Araştırmalar Dergisi
Yazarlar: ["Mehmet ERASLAN", "Selahattin KOÇ"]
Konular:-
DOI:10.56668/jefr.1200092
Anahtar Kelimeler:Covid 19,Endeks Vadeli İşlemler,Spot Endeks,Volatilite,GARCH Modelleri
Özet: Literatürde negatif şokların pay senedi endeksleri üzerinde asimetrik volatilite etkisi olduğu savunulmaktadır. Bu çalışmada Borsa İstanbul’da işlem gören Likit Banka Endeksi (XLBNK), Banka Dışı Likit 10 Endeksi (X10XB) ve endeks vadeli işlem sözleşmelerinin 20 Aralık 2019 – 30 Eylül 2022 dönemine ilişkin günlük kapanış fiyatları kullanılmıştır. Çalışmanın temel amacı, COVID 19 pandemisinin spot pay senedi endeksleri üzerindeki asimetrik volatilite etkisinin GARCH tipi modellerle incelenmesi ve analiz sonuçlarının değerlendirilmesidir. Uygulama aşamasında elde edilen bulgular, COVID 19 pandemisinin (olumsuz şokların) spot pay senedi endeksleri üzerinde asimetrik volatilite etkisinin olmadığını göstermiştir. Bununla birlikte geçmiş dönem şoklarının spot pay senedi endekslerinin volatilitesi üzerinde kalıcılığa neden olduğu sonucuna ulaşılmıştır.