Mesleki Bilimler Dergisi (MBD)
Yazarlar: Sinan ESENA
Konular:-
Anahtar Kelimeler:Risk Yönetimi,Riske Maruz Değer,Tarihi Simülasyon Yöntemi
Özet: Günümüz ekonomilerinderisk yönetimi, işletmeler için hayati öneme sahip işlevlerden bir tanesi olmuştur.Risk yönetimi, riski sıfırlamak için uygulanmaz fakat bu yönetim ile riskler sınırlandırılabilmektedir. Risk yönetiminde ilk adım potansiyel riskin tanımlanması, ikinci adım riskin değerlendirilmesidir. Kontrol etme süreci son adım olarak uygulanmaktadır. Riske Maruz Değer modeli, risklerin ölçülmesi için finansal risk yönetiminin kullandığı araçlardan biridir. Bu modelin temel üç yöntemi vardır. Bunlar; varyans, kovaryans, monte carlo ve tarihi simülasyon yöntemleridir. Bu çalışmada tarihi simülasyon yöntemi kullanılarak İMKB 100 endeksi, İMKB 30 endeksi ve külçe altın gram fiyatlarının riske maruz değerleri bulunmaya çalışılmıştır. Bunun için bahsi geçen varlıklara 100.000’er TL yatırıldığı varsayılmıştır. Yapılan analizler neticesinde % 95 güven aralığında İMKB 100 endeksine dayalı portföyün riske maruz değeri 2.720 TL, İMKB 30 endeksine dayalı portföyün riske maruz değeri 2.904 TL, külçe altın portföyünün riske maruz değeri 2.079 TL bulunmuştur.